Cerca del 95% de los Day Traders en el mercado Forex, nunca logran ganancias continuas, ni mucho menos consistencia, y eso se debe en gran parte al desconocimiento de factores esenciales que rigen y mueven a los mercados.

Hay una variable fundamental para todos los traders en los mercados, que es el sentimiento de mercado, que debe ser conocida y dominada, ya que la conozcamos o no, va a influir en la operativa, ya que es uno de los principales drivers o generadores de tendencias en los mercados.

¿Qué es el sentimiento del mercado?

El sentimiento de mercado es la percepción de riesgo que hay en el mercado y lo que consecuente mente ocurre con el flujo del dinero entre los diferentes tipos de activos activos, por eso es un factor que se deriva del análisis fundamental, ya que está determinado por los eventos, noticias y datos que van surgiendo en relación a la macroeconomía y a la geopolítica, que a su vez determina la inclinación de los flujos de dinero en los mercados financieros (entre activos de riesgo y de refugio).

¿Por qué es importante para un Day Trader de Forex?

Al ser una fuerza que mueve al mercado, la podemos comparar a la gravedad, todos estamos regidos por esta ley, la conozcamos o no, pero de igual forma nos afectará.

Entonces el sentimiento del mercado representa las actuales condiciones del mercado, que nos dará una mayor probabilidad de acierto en las operaciones de forma sostenida pudiendo validar las diferentes entradas con el contexto actual del mercado.

¿Cómo identificar la inclinación del sentimiento del mercado?

Para la medición del sentimiento de mercado necesitamos observar los benchmarks o índices de referencia. El índice VIX de la CBOE es uno de los más útiles. Dicho índice calcula el promedio de la volatilidad implícita a 1 mes del S&P500 (índice que puede considerarse un barómetro global de sentimiento dada la importancia de la economía estadounidense en la economía global).

Es un termómetro perfecto para ver el sentimiento de los inversores respecto al futuro cercano. Al VIX se lo conoce como “el indicador del miedo” ya que cuando los inversores creen que el mercado caerá, cubren sus carteras comprando opciones PUT, reflejando el VIX entonces un aumento en su cotización, momento en el cual se demandan activos refugio y donde se generan liquidaciones masivas de activos de toma de riesgo, mientras que cuando el VIX baja o se mantiene en un nivel estable predomina la demanda de activos de riesgo vendiéndose en simultaneo los activos considerados refugio.

Debemos tener en cuenta que el VIX no es un indicador en sí, sino que es un índice, por ello no se debe utilizarlo como un indicador técnico que nos de puntos de entrada o salida del mercado.

Uno de los niveles críticos para tener como referencia en el VIX es el de 20. Si el VIX está por debajo del nivel de 20 suele haber optimismo en el mercado y por encima de 20 predomina el miedo o pánico. Además es importante revisar la tendencia de los cierres diarios, si tienden a subir consecutivamente (aversión al riesgo) o a mantenerse estables a la baja(apetito al riesgo). La combinación de ambos criterios conducirá a identificar correctamente la inclinación del sentimiento del mercado.

AUTOR: Emmanuel Madoery